تعداد صفحه 26
فایل ورد
تجزیه و تحلیل نسبت های مالی:
شرکت رینگ سازی مشهد
نسبت جاری یکی از نسبت های نقدینگی می باشد که با استفاده از آن می توان قدرت شرکت را در پرداخت بدهی های جاری شرکت تعیین کرد. بر اساس این نسبت منابع اصلی نقد شرکت برای پرداخت بدهی های جاری، دارایی های جاری می باشند.
نسبت جاری از تقسیم دارای های جاری بر بدهی های جاری حاصل می شود. هرچه نسبت جاری شرکت بزرگتر باشد آن شرکت در پرداخت بدهی های جاری خود، با مشکلات کمتری مواجه است. برای سازمان های وام دهنده این نسبت باید به طور متعادل 2 یا بیشتر از آن باشد که اعتباردهندگان تمایل به پرداخت اعتبار داشته باشند.
نسبت جاری شرکت رینگ سازی مشهد سال 82 (سهامی عام)
نسبت جاری شرکت رینگ سازی مشهد سال 83 (سهامی عام)
شرکت از لحاظ نقدینگی و نسبت جاری در وضعیت مطلوبی نمی باشد چون نسبت های جاری این شرکت تقریباً نزدیک به یک است و این به این معنی است که شرکت تقریباً معادل دارایی های جاری خود، بدهی جاری دارد و این از دید اعتباردهنده مناسب و مطلوب نمی باشد. در سال 83 این نسبت مطلوبتر از سال 82 است چون 044/1<94/0 لذا شرکت در پرداخت بدهی های جاری خود از محل دارایی های جاری در سال 83 با مشکلات کمتری تقریباً مواجه هستند.
نسبت آنی را که نسبت سریع هم می گویند از طریق تقسیم دارایی های آنی یا سریع بر بدهی های جاری حاصل می شود. این نسبت بیان می کند که توان شرکت در پرداخت بدهی های جاری از محل دارایی های آنی چه قدر است. البته لازم به ذکر است که این نسبت هرچه بالاتر باشد از دید اعتباردهندگان مناسب و مطلوبتر است. بر اساس تحلیل مدیران مالی مرز بین قدرت نقدینگی کافی و قدرت نقدینگی ناکافی شرکت را معادل یک بودن نسبت آنی شرکت می دانند.
از دید تحلیل گران مالی این نسبت های آنی محاسبه شده برای شرکت رینگ سازی مشهد برای سال 82 و 83 چون کمتر از یک هستند مطلوب نمی باشد این به معنی آن است که شرکت از محل دارایی های آنی خود قادر به پرداخت بدهی های جاری خود نمی باشد. این شرکت در سال 82 فقط 46/0 از بدهی های جاری خود را از محل دارایی های آنی می تواند پرداخت کند و در سال 83 هم فقط معادل 34/0 از بدهی های جاری خود را می تواند از محل دارایی های آنی جبران کند.
لازم به ذکر است که هرچقدر نسبت های آنی و جاری کوچکتر باشند از دید مدیریتی مطلوبتر است. چون به هر میزانی که نسبت های جاری و آنی کوچکتر باشد یعنی دارایی های جای کمتری در شرکت وجود دارد و شرکت وجوه نقد کمتری را به صورت راکت نگهداری می کند که این هزینه های ناشی از راکت بودن سرمایه و هزینه های سرمایه را کاهش می دهد و منجر به افزایش کارآیی و بهره وری می گردد. لذا هرچه این نسبت های کوچکتر باشند از دید مدیریت مناسب تر است.
نسبت های فعالیت یا کارآیی:
نسبت گردش کالا: با استفاده از این نسبت، تعداد دفعاتی که شرکت در سال موجودی کالای خود را می فروشد، تعیین شده و برای محاسبه آن می توان بهای تمام شده کالای فروش رفته را بر موجودی کالا تقسیم کرد.
در حالت کلی، هرچه این نسبت زیادتر شود به معنای افزایش کارآیی مدیریت است.
گردش موجودی کالای شرکت رینگ سازی مشهد سال 83
این نسبت گردش م ک (31/4) نشان می دهد که شرکت در طی یک سال مالی تقریباً 30/4 بار کالاهای خود را می فروشد. به عبارت دیگر کالاها و موجودی انبار این شرکت 3/4 بار خالی و پر می شوند. این نسبت تقریباً گردش بالای موجودی ها را نشان می دهد و مطلوب است.
گردش دارایی ها:
نسبت گردش دارایی ها از تقسیم مبلغ فروش بر مبلغ دارایی های شرکت به دست می آید. این نسبت رابطه بین حجم فعالیت و ارزش دارایی ها را بیان می کند. هرچه این نسبت بالاتر باشد یعنی سطح فعالیت و حجم فروش بیشتر است و لذا نرخ های بالای این نسبت مطلوبیت بیشتری خواهند داشت.
گردش دارایی های شرکت رینگ سازی مشهد سال 83
این نسبت به علت پایین بودن نشان دهنده حجم پایین فعالیت است که چندان مطلوب نیست زیرا که حجم فروش شرکت نسبت به ارزش دارایی ها از اهمیت چندانی برخوردار نیست و قابل توجه نمی باشد. این مورد نشان دهندة عملکرد ضعیف مدیریت است.
نسبت دوره وصول مطالبات:
این شرکت مدت زمانی را که طول می کشد تا شرکت طلب خود را از اشخاص ثالث یا مشتریان وصول کند نشان می دهد. به طور متوسط نشان می دهد که چند بار در سال ح د وصول می شوند. هرچه این نسبت پایین تر باشد مطلوب تر است.
دفعات گردش ح د سال 82
دوره وصول مطالبات سال 82
یعنی به طور متوسط هر 688 روز یک بار ح د شرکت وصول می شود. این یک نسبت نامطلوب است.
دفعات گردش ح د سال 83
دوره وصول مطالبات سال 83
یعنی هر 420 روز یک بار حساب های دریافتی شرکت رینگ سازی مشهد در سال 83 وصول خواهد شد.
نسبت بدهی های بلندمدت به حقوق صاحبان سهام:
این نسبت مقدار یا درصد منابع مالی شرکت که توسط بستانکاران تأمین شده است را نشان می دهد و این نسبت هرچه کوچکتر باشد مطلوب تر است.
نسبت بدهی بلندمدت به حقوق صاحبان سهام سال 82
نسبت بدهی بلندمدت به حقوق صاحبان سهام سال 83
در سال 82، 18/0 یعنی معادل 18% از کل حقوق صاحبان سهام را بدهی های بلندمدت تشکیل می دهند. به عبارت دیگر 18% منابع مالی شرکت را در سال 82 بستانکاران تأمین کرده اند.
در سال 83، معادل 63% از کل منابع مالی شرکت را بدهی های بلندمدت تشکیل می دهند که نسبت سال 82 نسبت به 83 مطلوبتر است.
نسبت واریز بدهی:
این نسبت هرچه کوچکتر باشد مطلوب تر است.
نسبت بدهی بلندمدت به سرمایه:
این نسبت ترکیب ساختار سرمایه را نشان می دهد و همان نسبت محاسبه شده قبلی شرکت می باشد. این نسبت همان نسبت بدهی بلندمدت به حقوق صاحبان سهام است که در صفحات قبلی محاسبه شد.
نسبت بدهی کل به کل دارایی ها:
این نسبت از تقسیم کل بدهی ها بر کل دارایی ها به دست می آید. این نسبت مبالغ و وجوهی را که از محل بدهی ها تأمین شده است را نشان می دهد.
نسبت کل بدهی به کل دارایی شرکت رینگ سازی مشهد سال 82
نسبت کل بدهی به کل دارایی شرکت رینگ سازی مشهد سال 83
درسال82، 75% از کل دارایی ها از محل بدهی ها تامین شده اند و در سال 83، معادل 67% از کل دارایی ها، از محل بدهی ها تأمین شده اند. این نسبت ترکیب ساختار سرمایه و رابطه های بین منابع اصلی سرمایه را بیان می کنند.
نسبت سود به فروش:
این نسبت بیان می کند که چند درصد از کل مبلغ فروش را سود تشکیل می دهد.
یعنی به عبارت دیگر از هر یک فروش، چه مقدار آن را سود شرکت است.
واضح است که هرچه این نسبت بزرگتر باشد مطلوبتر است.
نسبت سود به فروش شرکت رینگ سازی مشهد سال 82
نسبت سود به فروش شرکت رینگ سازی مشهد سال 83
09/0 درسال 82: تقریباً در سال 82، 09/0 از مبلغ فروش راسود تشکیل می دهد.
15/0 در سال 83: یعنی در سال 83، 15/0 از مبلغ فروش، سود است یا به عبارت دیگر از هریک ریال فروش، 15/0 ریال را سود تشکیل می دهد. نسبت سال 83، مطلوبتر از سال 82 است. چون میزان سود به فروش بیشتری را نشان می دهد.
نسبت بازده سرمایه گذاری ها: این نسبت نشان می دهد که به ازای هر ریال دارایی، چه مقدار سود عاید شرکت شده است. این نسبت هرچه افزایش یابد مطلوبتر است چون میزان سود بیشتری را در بر خواهد داشت.
نسبت سود به کل دارایی ها سال 82
نسبت سود به کل دارایی ها سال 83
درسال 82، شرکت به ازای هریک ریال دارایی معادل 072/0 یا 07/0 آن سود کسب کرده است. یا این که سود شرکت معادل 07/0 از کل دارایی ها است. در سال 83، شرکت به ازای هر یک ریال دارایی معادل 065/0 یا % آن سود کسب کرده است. از این لحاظ تقریباً عملکرد شرکت در هر دو سال یکسان بوده است.
نسبت EPS:
EPS شرکت رینگ سازی مشهد 1383
DPS شرکت رینگ سازی مشهد
درسال 83، شرکت رینگ سای مشهد به هر سهم از سهام شرکت معادل 262 ریال سود تقسیم می کند.
تجزیه تحلیل نسبت های مالی پارس خودرو: شرکت 7 برای سال 1382
ارقام به میلیون ریال
یعنی شرکت تنها 76/0 بدهی های خود را از محل دارایی های جاری می تواند پوشش دهد.
نسبت آنی شرک پارس خوردو
یعنی توانایی شرکت در پرداخت بدهیی هایش از محل دارایی های آنی خیلی ضعیف است.
یعنی در هر سال به طور متوسط 4 بار کالا به فروش رسیده یا انبار پر و خالی می شود.
یعنی معادل 94/0 از مبلغ کل دارایی ها شرکت فروش داشته است که این مطلوب است.
دوره وصول مطالبات شرکت پارس خودرو
یعنی به طور متوسط 441 روز طول می کشد تا ح د شرکت تسویه شوند. این زیاد مطلوب نیست چون از 360 روز بیشتر است.
نسبت بدهی بلندمدت به سرمایه شرکت پارس خودرو سال 82
یعنی 74/0 سرمایه از محل بستانکاران تأمین شده است.
نسبت بدهی بلندمدت به سرمایه پارس خودرو سال 81
یعنی 88/0 سرمایه و حقوق صاحبان سهام از محل بستانکاران تامین شده است.
با داشتن خرید نسیه می توان این نسبت را به دست آورد اما خرید نسیه را نداریم این نسبت هرچه کوچکتر باشد مناسبتر است.
نسبت سود به کل دارایی ها:
به ازای هر ریال دارایی، شرکت 023/0 آن سود کسب کرده است.
نسبت سود به کل دارایی شرکت پارس خودرو سال 82
درسال 81 معادل 023/0 و در سال 82 معادل 085/0 از کل مبلغ دارایی ها شرکت سودآوری داشته است.
شرکت پارس خودرو در سال 82 نسبت به سال 81 عملکرد بهتری داشته است و بازدهی بالاتر شرکت به معنای بهبود عملکرد مدیریت می باشد.
شرکت 10 شرکت رادیاتور ایران (سهامی عام)
یعنی دارایی های جاری شرکت بیشتر از بدهی های جاری اش است و شرکت در تامین و تسویه بدهی های جاری از محل دارایی جاری مشکلی ندارد.
یعنی شرکت می تواند 26/1 برابر از بدهی های جاری خود را از محل دارایی های جاری تسویه کند.
نسبت آنی شرکت رادیاتور ایران سال 81
شرکت فقط قادر است تا معادل 56/0 از بدهی های خود را از محل دارایی های آنی تأمین کند.
نسبت آنی شرکت رادیاتور ایران سال 82
یعنی شرکت قادر است که 72/0 از بدهی های جاری خود را از محل دارایی های آنی سریع خود پرداخت کند.
نسبت گردش م ک سال 81
نسبت آنی شرکت رادیاتور ایران سال 81
یعنی در سال 1382 شرکت رادیاتور ایران بطور متوسط 39/2 بار کالاهای خود را می فروشد. به عبارت دیگر تقریباً 5/2 بار انبار پر و خالی می شود.
عملکرد شرکت از این لحاظ در سال 82 به نسبت سال 81 بهتر و مطلوب تر بوده است.
دوره وصول مطالبات
تقریباً می توان گفت که 386 روز طول می کشد ح د شرکت رادیاتور ایران وصول شود. این نسبت چون از تعداد روزهای یک سال بیشتر است مطلوب نیست.
نسبت بدهی بلندمدت به سرمایه شرکت رادیاتور ایران سال 81
یعنی حدوداً 12/0 از سرمایه شرکت از محل بستانکاران تامین شده است.
نسبت بدهی های بلندمدت به سرمایه سال 82
یعنی حدود 02/0 از کل حقوق صاحبان سهام یا سرمایه شرکت از منبع بستانکاران تأمین شده است.
نسبت سود خالص به کل دارایی شرکت رادیاتور ایران سال81
نسبت سود خالص به کل دارایی ها شرکت رادیاتور ایران سال 82
در سال 81، شرکت رادیاتور ایران به ازای هر ریال دارایی هایش، معادل 06/0 ریال سود خالص کسب کرده است و در سال 82 نیز این شرکت به ازای هر ریال دارایی معادل 10/0 ریال سود کسب کرده است.
عملکرد این شرکت از لحاظ سودآوری در سال 82 مناسب تر بوده است و در کل روند سودآوری این شرکت مطلوب است.
783 = EPS سود هر سهم در سال 81
441 = EPS سود هر سهم در سال 82
شرکت رادیاتور ایران در سال 1381، سود هر سهم بیشتری داشته است و این نشاندهنده بهبود عملکرد مدیریت در این سال بوده است.
از آن جهت که هرچه سود هر سهم یا EPS افزایش یابد منجر به افزایش قیمت سهام خواهد شد، شرکت رادیاتور ایران از این لحاظ روند نامطلوبی داشته است و در این راستا باید مدیران شرکت سیاست ها و خط مشی های مدیریتی را تا حدی تعدیل و دست خوش تغییر کند تا منتج به بهبود کارآیی و عملکرد شود و نتایج حاصل از این افزایش کارآیی و عملکرد در نسبت های سودآوری و بازدهی شرکت انعکاس داشته باشد.
مقایسه نسبت های مالی 3 شرکت:
نسبت جاری
شرکت رادیاتور ایران شرکت 10
شرکت پارس خودرو شرکت 7
شرکت رینگ سازی مشهد شرکت 2
نسبت جاری
24/1
65/0
94/0
سال اول
26/1
76/0
044/1
سال دوم
این اطلاعات نشان می دهد که بهترین نسبت های جاری در بین این 3 شرکت را شرکت رادیاتور ایران دارا می باشد. این شرکت در پرداخت دینو و بدهی های جاری خود از محل دارایی های جاری در سال های اول و دوم با مشکلات و محدودیت های کمتری مواجه است و راحت تر می تواند بدهی های جاری خود را پرداخت و تعهدات جاری خود را ایفا نماید.
ضعیف ترین نسبت جاری متعلق به شرکت پارس خودرو در سال اول معادل 65/0 می باشد به معنی آن که این شرکت فقط در سال اول قادر به پرداخت حدود 65% از بدهی های خود از محل دارایی های جاری می باشد و معادل 35%=65%-1 از بدهی های جاری خود را باید به شیوه های دیگر و از منابع دیگر تأمین کند. مطلوبترین نسبت متعلق به شرکت رادیاتور ایران (26/1) در سال دوم می باشد.
شرکت 10 رادیاتور ایران
شرکت 7 پارس خودرو
شرکت 2 رینگ سازی مشهد
نسبت آنی
56/0
23/0
46/0
سال اول
72/0
25/0
34/0
سال دوم
نسبت آنی بیان کنندة توانایی پرداخت بدهیی های جاری از محل دارایی های آنی یا سریع (قابل تبدیل به وجه نقد به طور خیلی سریع) می باشد. لذا این نسبت از دید اعتباردهندگان هرچه بیشتر باشد مطلوبتر است. بهترین و مطلوبترین نسبت های آنی را در بین 3 شرکت فوق، شرکت رادیاتور ایران دارا می باشد و این به معنی آن است که شرکت در پرداخت تعهدات جاری از محل دارایی های آنی با مشکلات و موانع کمتری نسبت به سایر شرکت ها روبرو است.
در بین 3 شرکت مورد تحقیق ما شرکت رادیاتور ایران در سال دوم (72/0) مطلوبترین و شرکت پارس خودرو در سال اول ضعیف ترین نسبت آنی را نسبت به سایر شرکت ها دارا می باشد.
در کل شرکت پارس خودرو نسبت به سایر شرکت ها در پرداخت بدهی های جاری خود با مشکلات بیشتری روبرو هستند از این رو مدیران شرکت باید سیاست هایی را در جهت بهبود این نسبت و افزایش توانایی پرداخت بدهی های خود پایه گذاری کنند. ضعیف ترین نسبت آنی (23/0) متعلق به پارس خودرو در سال اول است.
شرکت رادیاتور ایران شرکت 10
شرکت پارس خودرو شرکت 7
شرکت رینگ سازی مشهد شرکت 2
نسبت گردش موجودی
08/2
11/3
78/3
سال اول
39/2
23/4
31/4
سال دوم
نسبت گردش موجودی ها در این 3 شرکت نشان دهنده این است که در بین این سالها، شرکت رینگ سازی مشهد، عملکرد مطلوبتری داشته است و سیاست های فروش این شرکت نسبت به سایر شرکت ها مطلوبتر است. این نسبت نشان دهنده دفعات پر و خالی شده انبار موجودی ها و یا دفعات فروش کل موجودی ها می باشد که افزایش آن به معنای افزایش فروش و افزایش سود شرکت می باشد از این رو می توان گفت که شرکت رینگ سازی مشهد عملکرد مطلوبتری داشته است.
مطلوبترین نسبت گردش ش م کالا متعلق به شرکت رینگ سازی مشهد در سال اول معادل 31/4 می باشد یعنی این که این شرکت سالانه 31/4 بار کل موجودی های خود را به فروش می رساند و ضعیف ترین نسبت گردش موجودی متعلق به شرکت رادیاتور ایران در سال اول (08/2) می باشد.
نسبت دوره ای وصول مطالبات:
با توجه به اعداد حاصله در محاسبات انجام شده در صفحات قبل می توان بیان کرد که عملکرد هیچ کدام از این شرکت های مورد تحقیق مطلوب نبوده است چون هر 3 شرکت دوره های وصول مطالبات بالایی دارند و این در جهت ریسک پذیری و بازدهی و هزینه های بهینه متعلقه بسیار نامطلوب است بدترین نسبت های وصول مطالبات متعلق به شرکت رینگ سایز مشهد است. البته در کل هیچ کدام از نسبت وصول ح د شرکت های فوق مطلوب نیست.
شرکت رادیاتور ایران شرکت 10
شرکت پارس خودرو شرکت 7
شرکت رینگ سازی مشهد شرکت 2
نسبت گردش دارایی ها
95/0
80/0
11/0
سال اول
68/0
94/0
78/0
سال دوم
این نسبت نشان می دهد که شرکت به ازای هر ریال دارایی سرمایه گذاری شد، معادل چند ریال فروش می کند. از این رو هرچه این نسبت افزایش یابد مطلوبتر است.
شرکت رادیاتور ایران در سال اول با نسبت گردش دارایی معادل 95/0 بهترین گردش دارایی را داشته است. این شرکت از لحاظ عملکرد از دارایی های خود نسبت به سایر شرکت ها به نحو بهینه تری استفاده کرده است. ضعیف ترین نسبت گردش دارایی متعلق به شرکت رینگ سازی مشهد در سال اول است معادل 11/0 در سال اول که نشان می دهد که این شرکت فقط معادل 11/0 دارایی های خود فروش می کند.
شرکت رادیاتور ایران شرکت 10
شرکت پارس خودرو شرکت 7
شرکت رینگ سازی مشهد شرکت 2
نسبت بدهی بلندمدت به سرمایه
12/0
74/0
18/0
سال اول
02/0
88/0
63/0
سال دوم
بین این 3 شرکت بالاترین نسبت بدهی بلندمدت به سرمایه را شرکت پارس خودرو در سال دوم (88/0) دارا می باشد یعنی که این شرکت در سال دوم 88/0 از کل مبلغ حقوق صاحبان سهام یا سرمایه اش را از محل بستانکاران تامین کرده است و پایین ترین آن نسبت ها متعلق به شرکت رادیاتور ایران (02/0) است که نشان می دهد که شرکت فقط 02/0 از سرمایه خود را از محل بستانکاران تامین کرده است.
شرکت هایی که دارای نسبت های بدهی بلندمدت به سرمایه پایین تری هستند از ریسک پذیری کمتری برخوردارند و مدیران اجرای آن بازدهی کمتری را با متوسط ریسک کمتر خواستارند و در واقع می توان گفت که ریسک گریز هستند.
شرکت رادیاتور ایران شرکت 10
شرکت پارس خودرو شرکت 7
شرکت رینگ سازی مشهد شرکت 2
نسبت سود به کل دارایی
06/0
023/0
07/0
سال اول
10/0
085/0
07/0
سال دوم
این نسبت نشان می دهد که شرکت معادل چند درصد از دارایی های خود سود کسب می کند. هرچه این نسبت افزایش یابد مطلوبتر است چون نشاندهنده این است که شرکت در ازای افزایش دارایی ها، سود خود را هم به همان نسبت افزایش می دهد.
در سال دوم شرکت رادیاتور ایران نسبت سود به دارایی معادل 10/0 دارد یعنی این که این شرکت به ازای هر ریال دارایی معادل 10% ریال سود کسب می کند در بین 3 شرکت فوق این شرکت در سال دوم با نسبت 10% بهترین عملکرد را از لحاظ سودآروی به نسبت دارایی های خود دارا می باشد.
ضعیف ترین نسبت متعلق به شرکت پارس خودرو در سال اول است (023/0) یعنی شرکت پارس خودرو در سال اول فقط معادل 2% از مبلغ کل دارایی های خود کسب می کند و این خیلی مبلغ پایینی است.
شرکت رادیاتور ایران شرکت 10
شرکت پارس خودرو شرکت 7
شرکت رینگ سازی مشهد شرکت 2
نسبت EPS
783
353
339
سال اول
442
441
300
سال دوم
EPS: سودی را که شرکت در یک دوره معین مال به ازای یک سهم عادی به دست آورده است را تعیین می کند. علت اصلی توجه به سود شرکت هدف اصلی شرکت یعنی به حداکثر رساندن سود است که معادل آن به حداکثر رساندن ثروت سهامداران می باشد از این رو هرچه این EPS افزایش یابد ثروت سهامداران افزایش می یابد و نشاندهندة بهبود عملکرد و کارآیی مدیریتی می باشد.
EPS شرکت رادیاتور ایران در سال اول معادل 783 ریال سود هر سهم بالاترین و مطلوبترین نسبت است که سالانه به هر سهم عادی خود معادل 783 ریال سود تعلق می گیرد.
ضعیف ترین نسبت EPS در بین این سه شرکت متعلق به شرکت رینگ سازی مشهد(300) است که سالانه فقط 300 ریال سود به سهامداران عادی خود در ازای هر سهم تخصیص می دهد.
در کل عملکرد شرکت رادیاتور ایران به لحاظ سودآوری و بازدهی مطلوبتر بوده است.
نتایج مقایسه کلی 3 شرکت:
با توجه به محاسبات انجام شده و نتایج حاصله از این عملیات و در نظر گرفتن فعالیت های شرتک و توجه دقیق به نسبت های کارآیی، نسبت های نقدینگی و نسبت های سودآوری برای شرکت های مورد تحقیق ما (شرکت رینگ سازی مشهد به عنوان 2 و شرکت پارس خودرو به عنوان شرکت 7 و شرکت رادیاتور ایران به عنوان شرکت 10) معلوم می شود که در بین این سه شرکت شرکت رادیاتور ایران از عملکرد و کارایی و بازدهی مطلوبتر برخوردار بوده است و مدیران اجرایی این شرکت به نحو بهینه و مطلوبی توانسته از امکانات و دارایی ها و نیروهای انسانی بهره برداری کنند.
نسبت های سودآوری این شرکت نشاندهنده و تایید کننده این مطلب هستند که این شرکت علاوه بر استفاده مناسب از نیروهای انسانی و کاهش هزینه های سرمایه ای از لحاظ سودآوری و بازدهی هم موفق عمل نموده است و روند بازدهی این شرکت مطابق تحقیقات به عمل آمده یک روند منطقی و روبه بهبود است. این از این جهت است که مدیران فروش این شرکت سیاست های فروش موفق و مناسبی را دنبال می کنند و علاوه بر آن شاید توانسته باشند که هزینه های انباردار و نگهداری مواد و کالا و سایر هزینه های مرتبط را کاهش دهند.
علاوه بر این موارد این شرکت در بازپرداخت و ایفای تعهدات و بدهی های خود در بلندمدت با مشکل خاصی مواجه نمی باشد چون دارای نسبت های بدهی های بلندمدت به سرمایه پایینی است لذا این شرکت به راحتی می تواند بدهی ها و تعهدات بلندمدت خود را انجام و پرداخت کند از طرفی هم در پرداخت بدهی های جاری خود به دلیل بالا بودن نسبت های آنی و جاری (البته از محل دارایی های جاری و دارایی های آنی) با مشکلات چندانی روبرو نمی شود این هم از نقاط مثبت این شرکت به حساب خواهد آمد.
در کل می توان نمود که از بین این سه شرکت مورد تحقیق، شرکت رادیاتور ایران موفق تر از 2 شرکت دیگر است و در زمینه های مختلفی مانند سودآوری و بازدهی، حجم فعالیت و کارآیی، استفاده از امکانات و فن آوری ها و حجم فروش و افزایش سودآوری به نحو مطلوبتری از سایر شرکت ها عمل کرده است.